Value Area: O Guia Definitivo para Traders de Criptomoedas em 2025

Se você já ouviu falar em Market Profile ou Perfil de Mercado, provavelmente encontrou o termo Value Area. Embora seja muito usado nos mercados tradicionais (futuros, ações, commodities), a value area tem ganhado destaque entre traders de criptomoedas que buscam melhorar sua análise de preço e gerenciamento de risco. Neste artigo, vamos explorar tudo o que você precisa saber sobre a value area, como calculá‑la, como utilizá‑la em estratégias de trading e quais são as armadilhas mais comuns.

1. O que é Value Area?

A value area (ou “área de valor”) representa a faixa de preço onde ocorre a maior parte do volume negociado em um determinado período de tempo. Em termos simples, ela indica onde o mercado considerou o preço “justo” durante aquele intervalo. A definição padrão adotada por muitos analistas é que a value area contém 70% do volume total negociado, embora alguns profissionais utilizem 68% ou 80% dependendo da sua abordagem.

Essa métrica provém do Ganhos de Capital com Criptomoedas: Guia Completo para Investidores Brasileiros, onde o volume é representado em forma de histograma ao longo do eixo de preço, formando o famoso “perfil de mercado”. O ponto onde o acumulado de volume atinge 70% define a value area.

2. Como Calcular a Value Area

O cálculo pode ser resumido em quatro passos:

Coletar o volume por preço: Utilize dados de ordem de compra e venda (Level 2) ou dados de volume de exchanges que disponibilizam o histogram de volume por preço.
Ordenar os preços do mais alto ao mais baixo volume: Isso cria uma lista onde os preços mais negociados ficam no topo.
Acumular o volume até atingir 70%: Some o volume começando pelo preço de maior volume até que o total acumulado represente 70% do volume total.
Identificar o preço mais alto e o mais baixo desse conjunto: Esses são, respectivamente, o Value Area High (VAH) e o Value Area Low (VAL).

Algumas plataformas de análise, como TradingView, já trazem indicadores prontos que calculam a value area automaticamente a partir de dados de volume. Caso prefira fazer manualmente, planilhas do Excel ou scripts Python com a biblioteca pandas são ótimas opções.

3. Por que a Value Area é Importante?

A value area ajuda o trader a responder duas perguntas cruciais:

Onde o mercado acredita que o preço está “justo”? Se o preço atual está acima da VAH, pode indicar sobrecompra; se está abaixo da VAL, pode indicar sobrevenda.
Quais são os níveis de suporte e resistência mais fortes? VAH e VAL costumam atuar como zonas de suporte ou resistência dinâmicas, já que representam áreas de alta liquidez.

Além disso, a value area pode ser combinada com outras ferramentas, como order flow, volume profile e indicadores de tendência, para criar estratégias de entrada e saída mais robustas.

4. Estratégias Práticas Utilizando Value Area

A seguir, apresentamos três estratégias populares que utilizam a value area no contexto de criptomoedas.

value area - present three — Fonte: David Pisnoy via Unsplash

4.1. Breakout da Value Area

Quando o preço rompe a VAH (para cima) ou a VAL (para baixo) com volume significativo, isso costuma sinalizar um movimento forte. A estratégia consiste em:

Identificar a value area do período anterior (por exemplo, o último dia de negociação).
Aguardar um rompimento claro da VAH ou VAL.
Confirmar o breakout com aumento de volume (idealmente acima da média dos últimos 20 períodos).
Entrar na direção do breakout e colocar stop‑loss logo abaixo da VAH (para rompimento de alta) ou acima da VAL (para rompimento de baixa).

Essa abordagem funciona bem em mercados voláteis, como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), onde os picos de volume são frequentes.

4.2. Reversão dentro da Value Area

Se o preço entra na value area e começa a perder força, pode ser sinal de reversão. O trader pode:

Observar candles de reversão (pin bar, engolfo, martelo) perto da VAH ou VAL.
Usar indicadores de momentum, como RSI ou MACD, para confirmar que o ativo está sobrecomprado ou sobrevendido.
Entrar na direção oposta ao movimento que levou o preço à zona, estabelecendo stop‑loss fora da value area.

Essa tática é útil em períodos de consolidação, onde o preço oscila dentro da value area por várias horas ou dias.

4.3. Combinação com Ordem de Bloqueio (Order Block)

Uma order block é uma região onde grandes players deixaram ordens pendentes que ainda não foram preenchidas. Quando a value area coincide com um order block, a zona ganha ainda mais força. Nesse caso, o trader pode:

Mapear a value area no gráfico de 4‑horas ou diário.
Identificar order blocks anteriores (geralmente áreas de alta concentração de volume).
Usar a interseção dessas duas zonas como ponto de entrada ou saída, aumentando a probabilidade de sucesso.

Essa estratégia avançada requer prática, mas pode gerar sinais de alta precisão, especialmente em pares de alta liquidez como BTC/USDT.

5. Ferramentas e Plataformas que Suportam Value Area

Algumas das plataformas mais usadas por traders de criptomoedas para visualizar a value area são:

TradingView: Indicador “Volume Profile Visible Range” (VPVR) que permite definir a % de volume (padrão 70%).
Bookmap: Oferece visualização de order flow em tempo real e cálculo de value area em diferentes intervalos.
ThinkOrSwim (by TD Ameritrade): Embora focado em mercados tradicionais, pode ser conectado a feeds de dados cripto via APIs.
Python + pandas + matplotlib: Para quem prefere criar scripts personalizados, há bibliotecas que facilitam o cálculo do volume por preço.

Independentemente da ferramenta, o mais importante é garantir que os dados de volume sejam confiáveis e de alta frequência.

6. Riscos e Armadilhas Comuns

Como qualquer ferramenta de análise, a value area tem limitações:

Dependência de dados de volume: Em exchanges descentralizadas (DEX) nem sempre há um livro de ordens completo, o que pode distorcer o cálculo.
Períodos de baixa liquidez: Em mercados com volume reduzido, a value area pode se tornar estreita demais, gerando sinais falsos.
Overfitting: Ajustar a % de volume (70%, 80%…) para “encaixar” o último movimento pode levar a estratégias não robustas.
Eventos macro: Notícias regulatórias, como o Regulamentação de Criptomoedas no Brasil: Guia Completo 2025, podem deslocar rapidamente a value area, tornando-a obsoleta.

Para mitigar esses riscos, combine a value area com análise de notícias, indicadores de volatilidade (ATR) e, claro, gerenciamento de risco adequado (ex.: risco máximo de 1‑2% por trade).

7. Como Integrar a Value Area ao Seu Plano de Trading

Segue um checklist rápido para incorporar a value area ao seu workflow diário:

Defina o timeframe: Diários para tendências de médio prazo; 4‑horas ou 1‑hora para operações intradiárias.
Calcule VAH e VAL usando a ferramenta de sua escolha.
Identifique o bias de mercado (alta, baixa ou lateral) por meio de médias móveis ou tendências de preço.
Planeje a entrada (breakout ou reversão) e o stop‑loss (geralmente fora da value area).
Defina o target usando múltiplos de risco (ex.: 2x ou 3x o risco).
Monitore o volume durante o trade; aumentos inesperados podem indicar mudança de direção.
Revise o trade após o fechamento para ajustar parâmetros (percentual de volume, timeframe, etc.).

Com disciplina, a value area pode melhorar significativamente a relação risco/recompensa das suas operações.

8. Conclusão

A value area é uma ferramenta poderosa que traz clareza ao ruído dos mercados cripto. Ao identificar onde a maioria do volume foi negociada, você obtém insights valiosos sobre níveis de suporte, resistência e áreas de consenso de preço. Quando usada em conjunto com outras análises — como order flow, indicadores de momentum e notícias regulatórias —, a value area pode transformar a forma como você planeja e executa trades.

Lembre‑se de validar seus dados, adaptar a % de volume ao seu estilo e sempre proteger seu capital com stops adequados. O futuro do trading de criptomoedas está cada vez mais orientado a análises quantitativas; dominar a value area é um passo essencial para se manter competitivo em 2025 e além.