Valkyrie ETF: Guia Completo 2025

Nos últimos anos, os ETFs (Exchange‑Traded Funds) ganharam destaque como veículos de investimento que combinam a diversificação dos fundos tradicionais com a liquidez das ações. Entre eles, o Valkyrie ETF – especialmente as versões focadas em Bitcoin e em estratégias de cripto‑ativos – tem despertado o interesse de investidores brasileiros que buscam exposição ao mercado de criptomoedas de forma regulamentada.

O que é o Valkyrie ETF?

O Valkyrie ETF é um fundo negociado em bolsa criado pela Valkyrie Investments. Existem duas linhas principais:

• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF): replica a estratégia de futuros de Bitcoin, permitindo que investidores se beneficiem da movimentação do preço do BTC sem precisar comprar o ativo diretamente.
• Valkyrie Bitcoin ETF (BITO): segue o preço à vista do Bitcoin, oferecendo exposição direta ao cripto‑ativo.

Ambos são listados nos mercados norte‑americanos (NASDAQ) e seguem as normas da Securities and Exchange Commission (SEC), o que garante maior transparência e supervisão.

Por que o Valkyrie ETF atrai investidores brasileiros?

1. Regulação clara – Diferente da compra direta de cripto‑ativos em exchanges estrangeiras, os ETFs são produtos financeiros reconhecidos pela CVM e pelas corretoras brasileiras que operam sob supervisão da CVM.
2. Liquidez diária – Assim como ações, o ETF pode ser comprado e vendido a qualquer momento durante o pregão.
3. Custódia institucional – O ativo subjacente (futuros ou Bitcoin) fica sob custódia de instituições financeiras de grande porte, reduzindo riscos de hack.
4. Facilidade tributária – Os ganhos são tributados como renda variável, simplificando a declaração no Imposto de Renda.

Como funciona a estrutura do Valkyrie ETF?

O fundo possui duas camadas principais:

1. Gestor: a Valkyrie administra a carteira, decide a alocação entre contratos futuros, swaps ou o próprio Bitcoin.
2. Custodiante: uma instituição financeira (ex.: Paxos, Gemini) mantém os ativos em contas segregadas, garantindo que o fundo realmente possua a quantidade de Bitcoin ou contratos declarados.

A cada dia de negociação, o preço do ETF (ticker) reflete o valor líquido dos ativos (NAV) ajustado por despesas de administração, que costumam ficar entre 0,60% e 0,95% ao ano.

Regulamentação no Brasil – O que você precisa saber

Embora o Valkyrie ETF seja listado nos EUA, investidores brasileiros podem acessá‑lo por meio de corretoras que oferecem negociação em bolsas internacionais. Para operar de forma legal, é essencial observar as regras da Regulamentação de Criptomoedas no Brasil: Guia Completo 2025 e da CVM e Valores Mobiliários: Guia Completo para Investidores e Emissores no Brasil. Em resumo:

• É permitido investir em ETFs estrangeiros desde que a corretora seja autorizada pela CVM e tenha registro de operação internacional.
• Os rendimentos devem ser declarados no Imposto de Renda como ganhos de capital em renda variável.
• Não há necessidade de pagamento de IOF para a compra de ETFs listados fora do Brasil, mas a corretora pode cobrar taxas de conversão de moeda.

Passo a passo para investir no Valkyrie ETF a partir do Brasil

1. Escolha uma corretora habilitada

Opte por uma Exchange Brasileira Regulada: Guia Completo para Investidores em 2025 que ofereça acesso a bolsas internacionais (NASDAQ, NYSE). Exemplos incluem XP Investimentos, Banco Inter, e Clear.

2. Abra a conta e complete o KYC

O processo de Know Your Customer (KYC) é obrigatório. Forneça documentos de identidade, comprovante de residência e, se necessário, declaração de renda.

3. Converta BRL para USD

Utilize a plataforma da corretora para comprar dólares (USD) ou fazer a conversão automática no momento da ordem.

4. Envie a ordem de compra

Localize o ticker do ETF (BTF ou BITO) e informe a quantidade desejada. As ordens são executadas em tempo real, como qualquer ação.

5. Acompanhe o desempenho e a tributação

Registre todas as operações em planilhas ou use softwares de controle de carteira. No fechamento do ano fiscal, reporte os ganhos no programa da Receita Federal.

Principais vantagens do Valkyrie ETF

• Exposição ao Bitcoin sem necessidade de wallet própria: o investidor não precisa gerenciar chaves privadas.
• Gestão profissional: a equipe da Valkyrie possui experiência em futuros e estratégias de hedge.
• Transparência de custos: todas as taxas são divulgadas no prospecto.
• Possibilidade de uso em estratégias de longo prazo: o ETF pode ser mantido como parte de uma carteira de aposentadoria ou de diversificação.

Riscos e considerações importantes

Apesar das vantagens, investir em Valkyrie ETF traz riscos que precisam ser avaliados:

1. Volatilidade do Bitcoin: o preço pode variar mais de 10% em um único dia, impactando diretamente o valor do ETF.
2. Risco de contraparte: embora a custódia seja institucional, há risco de falência da entidade que detém os ativos.
3. Despesas de administração: taxas anuais reduzem o retorno líquido, especialmente em períodos de baixa performance.
4. Risco regulatório: mudanças nas políticas da SEC ou da CVM podem afetar a disponibilidade ou a tributação do produto.

É aconselhável que o investidor destine apenas uma parcela do portfólio (geralmente < 10%) a ativos de alta volatilidade como o Bitcoin via ETF.

Comparativo rápido: Valkyrie ETF vs. Compra direta de Bitcoin

Critério	Valkyrie ETF	Compra direta de Bitcoin
Custódia	Institucional, custodiante regulado	Você gerencia sua wallet (risco de perda de chaves)
Liquidez	Alta – mercado de ações	Alta, porém depende de exchange
Tributação	Renda variável (IR), sem IOF	Renda variável, mas pode envolver IOF na compra
Taxas	0,60%‑0,95% ao ano + corretagem	Taxas de depósito, retirada e spread da exchange

Estratégias avançadas com Valkyrie ETF

Para investidores mais experientes, o ETF pode ser usado em combinações de estratégias:

• Hedging: manter o ETF como proteção contra quedas em uma carteira de ações.
• Spread trading: operar a diferença entre o Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (futuros) e o Bitcoin ETF (à vista).
• Alocação tática: ajustar a exposição ao Bitcoin em ciclos de mercado (ex.: aumentar em bull markets, reduzir em bear markets).

Essas táticas exigem conhecimento avançado de derivativos e análise de mercado. Consulte sempre um assessor financeiro certificado.

Perspectivas para 2025 e além

Com a crescente aceitação institucional do Bitcoin, espera‑se que os ETFs vinculados ao cripto‑ativo continuem a ganhar participação. A SEC tem sinalizado abertura para ETFs baseados em Bitcoin à vista (spot), o que pode reduzir ainda mais o spread entre preço de mercado e preço do ETF.

No Brasil, a tendência é a ampliação de produtos financeiros que permitam exposição a cripto‑ativos dentro do escopo regulatório da CVM. Assim, corretoras brasileiras deverão ampliar o leque de ETFs internacionais disponíveis, facilitando o acesso de investidores locais.

Conclusão

O Valkyrie ETF representa uma ponte segura entre o universo tradicional de investimentos e o mercado de criptomoedas. Para o investidor brasileiro, ele oferece:

• Exposição ao Bitcoin com custódia institucional;
• Liquidez diária e transparência regulatória;
• Facilidade de declaração no Imposto de Renda.

No entanto, a alta volatilidade e as taxas de administração demandam um planejamento cuidadoso. Avalie seu perfil de risco, destine uma parcela adequada do portfólio e, se necessário, busque orientação profissional antes de iniciar a operação.

Para aprofundar seu conhecimento sobre o cenário regulatório brasileiro, consulte os guias especializados disponíveis em nosso site, como Regulamentação de Criptomoedas no Brasil e CVM e Valores Mobiliários. Boa jornada de investimentos!