Tick Value: O que é, como funciona e seu impacto nas criptomoedas

作者

Tick Value: O que é, como funciona e seu impacto nas criptomoedas

Se você já operou em exchanges brasileiras ou acompanhou análises de mercado, provavelmente já se deparou com termos como tick size e tick value. Embora pareçam jargões técnicos, compreender o tick value é fundamental para quem deseja otimizar custos, melhorar a gestão de risco e extrair vantagem competitiva nas negociações de cripto. Este artigo traz uma explicação aprofundada, exemplos práticos, diferenças chave e estratégias avançadas para traders iniciantes e intermediários no Brasil.

Principais Pontos

  • Definição clara de tick value e sua origem nos mercados financeiros.
  • Fórmula de cálculo e exemplos com pares populares como BTC/BRL e ETH/USDT.
  • Diferença entre tick size e tick value e por que isso importa para o trader.
  • Impacto direto na liquidez, no spread e nos custos de slippage.
  • Como usar o tick value em estratégias de scalping, day trade e gestão de risco.
  • Ferramentas, APIs e recursos para monitorar o tick value em tempo real.

O que é Tick Value?

O tick value representa o valor monetário associado ao menor incremento de preço que um ativo pode variar em um mercado. Em termos simples, ele indica quanto dinheiro você ganha ou perde ao mover o preço do ativo em um tick (ou “ponto”). Essa métrica é amplamente utilizada em mercados de futuros, opções e, cada vez mais, em exchanges de criptomoedas que adotam práticas de negociação semelhantes às bolsas tradicionais.

Definição nos mercados tradicionais

Nas bolsas de valores, como a B3 (Brasil Bolsa Balcão), o tick value é calculado multiplicando‑se o tick size (o menor salto de preço permitido) pelo valor de contrato ou pelo número de unidades negociadas. Por exemplo, um contrato futuro de índice com tick size de 0,05 pontos e valor de R$1.000 por ponto tem um tick value de R$50.

Aplicação em exchanges de criptomoedas

Nas plataformas de cripto, o conceito se mantém, porém o cálculo costuma envolver a quantidade de tokens negociados e o preço de referência do par. Assim, para o par BTC/BRL, se o tick size for 0,01 BRL e o contrato padrão for 0,0001 BTC, o tick value será 0,01 BRL × 0,0001 BTC = R$0,000001 BTC, que ao converter para reais equivale a cerca de R$0,10 (considerando BTC ≈ R$100.000). Essa convergência de unidades pode parecer sutil, mas afeta diretamente o custo de cada movimentação de preço.

Como o Tick Value é calculado?

O cálculo do tick value varia conforme a estrutura da exchange, mas a fórmula básica pode ser descrita como:

Tick Value = Tick Size × Quantidade de Contrato (ou quantidade mínima negociável)

Vamos detalhar cada componente.

Fórmula básica

1. Tick Size: menor variação de preço permitida (ex.: 0,01 BRL, 0,0001 USDT).
2. Quantidade de Contrato: número de unidades (tokens) que compõem o contrato padrão da exchange.
3. Preço de Referência: preço atual do ativo, usado para converter o valor do tick para a moeda de base.

Exemplos práticos

Exemplo 1 – Par BTC/BRL na Binance Brasil

  • Tick Size: 0,01 BRL
  • Quantidade mínima negociável (lot size): 0,000001 BTC
  • Preço do BTC: R$120.000

Cálculo:

Tick Value = 0,01 BRL × 0,000001 BTC = 0,00000001 BRL por BTC

Convertendo para reais (multiplicando pelo preço do BTC): 0,00000001 BRL × 120.000 = R$0,0012 por tick.

Exemplo 2 – Par ETH/USDT na Mercado Bitcoin

  • Tick Size: 0,001 USDT
  • Lot Size: 0,01 ETH
  • Preço do ETH: US$3.200 (≈ R$16.800)

Cálculo:

Tick Value = 0,001 USDT × 0,01 ETH = 0,00001 USDT por ETH

Convertendo para reais: 0,00001 USDT × 16,8 R$ ≈ R$0,000168 por tick.

Diferença entre Tick Size e Tick Value

Embora os termos sejam intimamente relacionados, eles não são sinônimos:

  • Tick Size – refere‑se ao menor incremento de preço permitido (ex.: 0,01 BRL). É uma medida puramente de preço.
  • Tick Value – converte esse incremento em valor monetário, levando em conta a quantidade negociada e o preço de referência.

Entender a diferença ajuda a avaliar o custo de oportunidade de cada operação, especialmente em ativos de alta volatilidade como criptomoedas.

Impacto do Tick Value na liquidez e nos custos de negociação

O tick value influencia diretamente três aspectos críticos do trading:

  1. Spread: a distância entre o melhor preço de compra (bid) e o melhor preço de venda (ask). Em mercados com tick value alto, o spread tende a ser maior, reduzindo a eficiência da execução.
  2. Slippage: diferença entre o preço esperado e o preço efetivamente executado. Um tick value pequeno permite ajustes mais finos, mitigando slippage.
  3. Custos ocultos: taxas de corretagem podem ser calculadas por tick ou por volume. Conhecer o tick value permite estimar esses custos antes de abrir posições.

Spread, slippage e ordens de mercado

Em trading para iniciantes, costuma‑se usar ordens limitadas para evitar slippage excessivo. Contudo, se o tick size for grande, a ordem limitada pode ficar “preso” fora do livro de ofertas, exigindo ajustes frequentes. Traders avançados monitoram o tick value para calibrar o tamanho da ordem e o ponto de entrada ideal.

Taxas de corretagem e custos ocultos

Algumas exchanges cobram fee por tick movimentado, especialmente em contratos de futuros. Por exemplo, a Binance pode cobrar 0,02 % do valor da transação, mas em contratos com tick value elevado, esse percentual pode representar um custo significativo para operações de alta frequência.

Regulamentação e padrões das principais exchanges brasileiras

No Brasil, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e a Autoridade Nacional de Proteção de Dados (ANPD) influenciam a forma como as exchanges estruturam seus contratos. As plataformas mais populares – Mercado Bitcoin, Foxbit e a versão local da Binance – adotam políticas de tick size e tick value que atendem tanto a requisitos de transparência quanto à necessidade de competitividade internacional.

Mercado Bitcoin

A Mercado Bitcoin utiliza um tick size de 0,01 BRL para a maioria dos pares spot, com lot size mínimo de 0,000001 BTC. O tick value resultante costuma ser inferior a R$0,001, permitindo negociações de alta precisão para day traders.

Foxbit

A Foxbit adota um tick size de 0,05 BRL em pares com alta volatilidade (ex.: BTC/BRL) e um lot size de 0,00001 BTC, resultando em tick value próximo a R$0,006. Essa configuração favorece investidores de médio prazo, que buscam menor frequência de ajustes.

Binance Brasil

A Binance oferece tick size dinâmico, ajustando‑se ao volume de negociação em tempo real. Em períodos de alta liquidez, o tick size pode chegar a 0,001 BRL, gerando tick values de R$0,00012 para BTC/BRL, o que é ideal para estratégias de scalping.

Como traders podem usar o Tick Value a seu favor

Conhecer o tick value permite ao trader:

  • Calcular o custo real de cada ponto de movimento.
  • Ajustar o tamanho da posição para manter o risco dentro de limites aceitáveis.
  • Selecionar pares com tick value mais adequado ao seu estilo de negociação.

Estratégias de scalping e day trade

Scalpers buscam capturar pequenos movimentos de preço, muitas vezes de apenas alguns ticks. Uma configuração de tick size pequeno (e, consequentemente, tick value baixo) aumenta a quantidade de oportunidades de lucro por unidade de tempo. No Brasil, pares com alta liquidez como BTC/BRL e ETH/BRL são populares para essa estratégia.

Gestão de risco

Ao definir stop loss e take profit, o trader deve levar em conta o tick value para evitar que pequenas variações gerem perdas inesperadas. Por exemplo, se o seu stop está a 10 ticks de distância e o tick value é R$0,10, o risco bruto será de R$1,00 por unidade negociada. Multiplicando‑se esse valor pelo número de contratos, obtém‑se o risco total da operação.

Ferramentas e recursos para monitorar Tick Value

Várias plataformas oferecem APIs e dashboards que exibem o tick size e o tick value em tempo real:

  • API da Binance: endpoints /api/v3/exchangeInfo retornam tick size e lot size por par.
  • Mercado Bitcoin API: fornece priceFilter e lotSizeFilter que permitem calcular o tick value programaticamente.
  • Ferramentas de terceiros: sites como CoinGecko e CoinMarketCap apresentam tabelas de profundidade de mercado que ajudam a visualizar o impacto de cada tick.

Integrar esses dados a um bot de negociação pode automatizar a adaptação de estratégias ao mudar o tick value ao longo do dia.

Conclusão

O tick value pode parecer um detalhe técnico, mas seu impacto nas decisões de trading é profundo. Desde o cálculo de custos de slippage até a definição de pontos de stop loss, entender como cada tick se traduz em valor monetário permite ao trader brasileiro otimizar suas estratégias, reduzir custos ocultos e melhorar a gestão de risco. Seja você um iniciante que busca compreender os fundamentos ou um trader intermediário que deseja refinar suas táticas, monitorar o tick value das exchanges que você utiliza – Mercado Bitcoin, Foxbit ou Binance – é um passo essencial para operar com mais precisão e confiança no volátil mercado de criptomoedas.