Stellar (XLM) tem se consolidado como uma das plataformas blockchain mais relevantes para pagamentos digitais, remessas internacionais e integração com o sistema financeiro tradicional. Neste guia aprofundado, voltado para usuários brasileiros de criptomoedas – desde iniciantes até entusiastas intermediários – você entenderá a origem, a arquitetura técnica, os principais casos de uso no Brasil, como adquirir e armazenar XLM, e quais são as perspectivas para 2025 e além.
- Visão geral da rede Stellar e seu token XLM
- Arquitetura de consenso (SCP) e segurança
- Aplicações práticas no mercado brasileiro
- Como comprar, guardar e negociar XLM de forma segura
- Regulação e tributação no Brasil
- Comparação com outras blockchains de pagamento
- Desafios e oportunidades futuras
O que é a Stellar e sua história
Fundação e missão
Stellar foi lançada em 2014 por Jed McCaleb – co‑fundador da Ripple – e Joyce Kim, com o objetivo de criar uma rede de pagamentos de baixo custo, escalável e acessível a qualquer pessoa, independentemente de sua localização geográfica. A missão central da Stellar é conectar instituições financeiras, sistemas de pagamento e indivíduos, permitindo transferências quase instantâneas de valor em escala global.
Desenvolvimento da rede
Desde o seu início, a Stellar recebeu apoio de grandes investidores, incluindo a fundação Stellar Development Foundation (SDF), que continua a financiar pesquisas, melhorias de protocolo e programas de inclusão financeira. Em 2023, a rede atingiu a marca de mais de 30 mil nós validados, garantindo maior descentralização e resiliência.
Arquitetura técnica da Stellar
Stellar Consensus Protocol (SCP)
Ao contrário de blockchains baseadas em Proof‑of‑Work (PoW) ou Proof‑of‑Stake (PoS), a Stellar utiliza o Stellar Consensus Protocol (SCP), um algoritmo de consenso federado que permite que os nós cheguem a acordo em menos de 5 segundos, com finalização quase instantânea. O SCP baseia‑se em quóruns de confiança (quóruns de quorum) que reduzem a necessidade de mineração intensiva e, consequentemente, o consumo energético.
Tokens XLM e sua utilidade
O token nativo da rede, XLM, cumpre três funções principais:
- Taxas de transação: Cada operação na Stellar requer uma pequena taxa, tipicamente 0,00001 XLM, o que equivale a menos de R$0,01 (cerca de R$0,0001) na cotação de 2025, tornando as transações praticamente gratuitas.
- Distribuição de ativos: XLM é usado como “âncora” para emitir ativos digitais (tokens) que representam moedas fiat, commodities ou outros cripto‑ativos.
- Incentivo à participação: Os nós validadores podem receber recompensas em XLM por manterem a segurança da rede.
Operações e taxas
As taxas da Stellar são projetadas para evitar spam e garantir a viabilidade da rede. Elas são dinamicamente ajustadas pelo próprio protocolo, mas historicamente permanecem abaixo de 0,01 % do valor da transação. Para um envio de R$1.000, a taxa seria aproximadamente R$0,0001 – praticamente imperceptível para o usuário final.
Casos de uso no Brasil
Pagamentos transfronteiriços
Com a crescente demanda por remessas entre Brasil e países da América Latina, a Stellar oferece uma solução de pagamento que reduz custos em até 95 % comparado aos bancos tradicionais. Empresas fintech brasileiras já testam a integração da Stellar para oferecer transferências instantâneas em reais (BRL) e dólares (USD) com liquidação em segundos.
Remessas e inclusão financeira
Segundo dados da Receita Federal, mais de 30 % da população adulta no Brasil ainda está fora do sistema bancário. A Stellar permite que usuários criem contas digitais sem necessidade de documentação extensa, usando apenas um endereço de carteira XLM. Projetos sociais, como o Guia de Cripto Inclusivo, já utilizam a rede para distribuir auxílios emergenciais em regiões remotas.
Integração com bancos e fintechs
Alguns bancos de médio porte já adotaram a tecnologia Stellar para oferecer pagamentos de contas e boletos via QR Code, convertendo BRL em XLM e vice‑versa em tempo real. Essa interoperabilidade reduz o tempo de compensação de dois dias úteis para menos de um minuto.
Como adquirir e armazenar XLM
Corretoras brasileiras
Plataformas como Mercado Bitcoin, Binance Brasil e Nox Bitcoin oferecem pares de negociação XLM/BRL, permitindo a compra direta com Reais via PIX ou TED. Em média, a taxa de corretagem varia entre 0,20 % e 0,35 %.
Carteiras recomendadas
Para armazenar XLM de forma segura, recomenda‑se o uso de carteiras que suportem o padrão SEP‑0010 (Stellar Ecosystem Proposals). As opções mais populares entre usuários brasileiros incluem:
- Lobstr Wallet – aplicativo móvel com interface em português e suporte a múltiplas contas.
- Solar Wallet – carteira de código‑aberto, compatível com hardware wallets como Ledger.
- Ledger Nano S/X – hardware wallet que permite armazenar XLM offline, garantindo proteção contra ataques online.
Aspectos regulatórios no Brasil
Classificação da CVM
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) ainda classifica o XLM como token utilitário, não como ativo de investimento. Isso significa que a compra e venda de XLM não exige registro de corretora como distribuidora de valores mobiliários, mas as plataformas devem seguir as regras de prevenção à lavagem de dinheiro (PLD‑CFT).
Implicações fiscais
Para fins de Imposto de Renda, a Receita Federal trata criptomoedas como bens móveis. Os ganhos de capital com XLM são tributados em 15 % para lucros até R$5 mil, 17,5 % entre R$5 mil e R$10 mil, 20 % entre R$10 mil e R$30 mil e 22,5 % acima de R$30 mil. É obrigatório declarar as posições em XLM na ficha “Bens e Direitos”, código 81, e reportar as transações de venda na ficha “Rendimentos sujeitos à tributação exclusiva/definitiva”.
Comparação com outras blockchains
Stellar vs Ripple (XRP)
Embora ambas as redes visem pagamentos transfronteiriços, a Stellar se diferencia por ser open‑source, sem controle de uma entidade central, e por oferecer taxas ainda menores que a Ripple. Além disso, a Stellar tem foco maior em inclusão financeira de usuários finais, enquanto a Ripple concentra‑se em grandes instituições.
Stellar vs Ethereum
Ethereum oferece contratos inteligentes robustos, mas suas taxas (gas) podem ser altas em períodos de congestionamento. Stellar, por outro lado, prioriza transações simples e rápidas, com custos quase nulos. No entanto, a capacidade de programar contratos complexos na Stellar ainda é limitada em comparação ao Ethereum.
Desafios e perspectivas para 2025 e além
Embora a Stellar tenha avançado significativamente, ainda enfrenta alguns obstáculos:
- Adaptação regulatória: Mudanças nas políticas de cripto no Brasil podem impactar a liquidez e a adoção institucional.
- Concorrência: Redes como Solana e Polygon estão investindo em soluções de pagamento de alta velocidade.
- Escalabilidade: Embora o SCP seja eficiente, a rede precisará lidar com volumes de transação ainda maiores à medida que mais empresas adotarem a tecnologia.
Por outro lado, a Stellar tem oportunidades claras:
- Parcerias com bancos públicos: O Banco Central do Brasil tem demonstrado interesse em soluções de pagamentos baseadas em blockchain, e a Stellar pode ser uma candidata viável.
- Expansão de stablecoins: A emissão de stablecoins lastreadas em real (BRL) na Stellar pode acelerar a adoção de pagamentos digitais.
- Ecossistema de desenvolvedores: O programa Stellar Community Fund incentiva projetos de código aberto que criam aplicativos de pagamento, remessa e tokenização.
Em resumo, a Stellar está bem posicionada para ser a espinha dorsal dos pagamentos digitais no Brasil nos próximos anos, especialmente se conseguir consolidar parcerias estratégicas e manter sua proposta de taxas baixas e alta velocidade.
Conclusão
Stellar (XLM) oferece uma combinação única de tecnologia de consenso eficiente, custos quase nulos e foco em inclusão financeira. Para o público brasileiro, a rede representa uma alternativa prática para remessas internacionais, pagamentos instantâneos e tokenização de ativos. Ao seguir as recomendações de segurança – usando corretoras confiáveis, carteiras com suporte a hardware e mantendo registro adequado para fins fiscais – os usuários podem aproveitar todo o potencial da Stellar com confiança.
Se você deseja aprofundar ainda mais seu conhecimento, explore nossos artigos complementares: Guia de Criptomoedas, Como comprar XLM e Blockchain para Fintechs. A jornada rumo a pagamentos mais rápidos, baratos e inclusivos começa agora, e a Stellar pode ser o seu próximo passo.