Raydium na Solana: tudo o que você precisa saber em 2025

Raydium é um Automated Market Maker (AMM) nativo da blockchain Solana. Diferente de AMMs que operam em cadeias separadas, Raydium aproveita a alta velocidade e baixas taxas de Solana para oferecer swaps quase instantâneos, farms de liquidez e um order book integrado com a Serum DEX. Neste artigo vamos explorar seu funcionamento, principais vantagens, riscos e como começar a usar o protocolo.

Como o Raydium funciona?

Raydium combina o modelo de pool de liquidez típico dos AMMs com o order book da Serum. Quando você faz um swap, a transação pode ser preenchida diretamente do pool de Raydium ou, se houver ordens limitadas na Serum, a negociação ocorre lá, garantindo a melhor execução possível.

Além dos swaps, o protocolo oferece Liquidity Mining (farm de tokens) e Acúmulo de recompensas em RAY, o token de governança da plataforma.

Principais vantagens de usar Raydium na Solana

Velocidade: Solana processa até 65.000 transações por segundo, permitindo swaps quase instantâneos.
Baixas taxas: As taxas de rede são tipicamente inferiores a $0,00025 por transação.
Liquidez profunda: A integração com a Serum DEX traz ordem de livros e pools combinados, reduzindo slippage.
Recompensas atrativas: Os provedores de liquidez podem ganhar RAY e outros tokens parceiros.

Riscos e considerações

Embora o Raydium ofereça oportunidades interessantes, há riscos que todo investidor deve conhecer:

Impermanent loss: Ao fornecer liquidez, a variação de preço entre os pares pode gerar perdas temporárias.
Riscos de contrato inteligente: Bugs ou vulnerabilidades podem comprometer fundos.
Volatilidade do token RAY: O valor do token de governança pode oscilar significativamente.

Para entender melhor esses aspectos, vale a leitura do Riscos do Yield Farming e do Yield farming guia para iniciantes, que explicam como mitigar perdas e escolher pools seguros.

Como começar a usar Raydium

Crie uma carteira compatível: Phantom, Sollet ou Solflare são as mais populares.
Deposite SOL: Você precisará de SOL para pagar as taxas de rede.
Acesse o Raydium: Visite raydium.io e conecte sua carteira.
Escolha um pool: Selecione o par que deseja fornecer liquidez e siga as instruções para depositar seus tokens.
Recolha recompensas: Periodicamente, retire os tokens RAY ganhos e, se desejar, reinvista.

Para quem ainda está aprendendo os conceitos de DeFi, recomendamos o Guia Completo de Plataformas de Empréstimo DeFi, que traz uma visão geral sobre como funcionam os protocolos de empréstimo e yield farming no ecossistema Solana.

Roadmap e futuro do Raydium

Em 2025, o Raydium planeja lançar:

Versão v4 do AMM: Melhorias na eficiência de capital e integração com novos DEXs.
Governança descentralizada: Mais poder de voto para detentores de RAY.
Cross‑chain bridges: Conexão com outras blockchains via Wormhole.

Essas atualizações devem ampliar ainda mais a liquidez e a adoção do protocolo.

Conclusão

Raydium representa uma das soluções mais avançadas de AMM dentro da rede Solana, combinando velocidade, baixas taxas e integração com a Serum DEX. Se você busca oportunidades de rendimentos em DeFi, entender o funcionamento, riscos e estratégias de mitigação é essencial. Comece pequeno, acompanhe o desempenho dos pools e mantenha-se informado sobre as atualizações do protocolo.