KYT (Know Your Transaction): O que é, como funciona e por que importa

Nos últimos anos, o universo das criptomoedas no Brasil passou por uma evolução acelerada, impulsionada tanto pelo interesse de investidores quanto pela necessidade de órgãos reguladores de garantir segurança e transparência. Dentro desse cenário, o KYT – Know Your Transaction – emergiu como uma ferramenta essencial de compliance, complementando práticas já conhecidas como KYC (Know Your Customer). Este artigo aprofundado, técnico e otimizado para SEO, tem como objetivo esclarecer, de forma didática, tudo o que você, usuário brasileiro de cripto, precisa saber sobre KYT.

Introdução

Se você já ouviu falar em KYC, provavelmente entende que ele consiste em validar a identidade de quem está usando um serviço financeiro. O KYT, por sua vez, foca na análise das transações em si, verificando padrões, origens e destinos dos recursos digitais. Essa distinção é crucial para prevenir lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo e outras atividades ilícitas que podem ser mascaradas por operações cripto.

Principais Pontos

Definição de KYT e seu papel no ecossistema cripto.
Diferenças entre KYT e KYC.
Regulamentação brasileira que exige KYT.
Como as exchanges e instituições utilizam KYT na prática.
Desafios técnicos e operacionais do monitoramento de transações.
Melhores práticas e ferramentas recomendadas.

O que é KYT (Know Your Transaction)?

KYT, ou Know Your Transaction, refere‑se ao conjunto de processos e tecnologias utilizados para analisar cada movimentação de cripto‑ativos dentro de uma plataforma. Em vez de apenas confirmar quem é o usuário, o KYT investiga:

O endereço de origem da transação.
O volume e a frequência das operações.
Relações entre endereços (clusterização).
Correspondência com listas de sanções e watch‑lists globais.
Padrões suspeitos, como “smurfing” (divisão de valores grandes em vários pequenos).

Essas análises são realizadas em tempo real ou em lote, usando algoritmos de machine learning, regras heurísticas e bases de dados de risco.

KYT vs. KYC: Entendendo a diferença

Embora ambos façam parte da estratégia de conformidade, eles atuam em frentes diferentes:

Aspecto	KYC	KYT
Objetivo principal	Identificar o cliente	Monitorar a transação
Momento de aplicação	Na abertura de conta ou cadastro	Durante ou após a operação
Dados analisados	Documentos de identidade, comprovante de residência	Endereços de carteira, valores, frequência
Ferramentas típicas	Verificação documental, biometria	Block‑explorers, AML scanners, AI

Em resumo, o KYC estabelece quem você é; o KYT verifica o que você está fazendo com seus recursos.

Regulamentação brasileira e a obrigatoriedade do KYT

O Banco Central do Brasil (BCB) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) têm reforçado exigências de combate à lavagem de dinheiro (AML) no setor de cripto‑ativos. A Regulamentação de Cripto no Brasil de 2024 incluiu cláusulas específicas que obrigam exchanges, custodians e plataformas de DeFi a implementar soluções robustas de KYT.

Entre os principais requisitos estão:

Monitoramento contínuo de todas as transações acima de R$ 10.000.
Relatórios de atividades suspeitas (SAR) em até 24 horas.
Integração com bases de dados internacionais, como OFAC e EU sanctions list.
Auditoria independente dos processos de KYT a cada 12 meses.

O não cumprimento pode acarretar multas que chegam a até 2% do faturamento anual da empresa, além de suspensão de licença.

Como funciona o processo de KYT na prática?

O fluxo típico de KYT pode ser dividido em quatro etapas principais:

1. Coleta de dados

Ao registrar uma transação, a plataforma captura informações como hash da transação, endereço de origem e destino, timestamps, e valores em moeda fiat (quando aplicável). Esses dados são enviados para um motor de análise.

2. Enriquecimento (Enrichment)

Os endereços são comparados com bases de dados públicas (block‑explorers, serviços como Chainalysis ou Elliptic) para identificar se já foram associados a atividades ilícitas.

3. Avaliação de risco

Algoritmos atribuem um score de risco (por exemplo, de 0 a 100) baseado em fatores como:
– Volume da transação
– Frequência de interações com o mesmo endereço
– Conexão com endereços de alta risco
– Padrões de comportamento (ex.: “layering”).

4. Ação e reporte

Se o score ultrapassar um limiar pré‑definido (ex.: 70), a transação é sinalizada para revisão manual. Caso seja considerada suspeita, gera‑se um SAR que é enviado ao COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras).

Tecnologias e ferramentas de KYT

Existem diversas soluções no mercado que oferecem módulos de KYT, tanto como SaaS quanto como componentes integráveis via API. Entre as mais reconhecidas estão:

Chainalysis KYT: plataforma líder que combina análise gráfica de blockchain e regras de compliance.
Elliptic: oferece monitoramento em tempo real com foco em prevenção de lavagem de dinheiro.
CipherTrace: solução que inclui rastreamento de fundos em múltiplas cadeias.
Open‑Source: ferramentas como Molecule e GraphSense permitem montar pipelines personalizados.

Para startups brasileiras, a escolha costuma recair sobre provedores que oferecem integração via API REST, suporte em português e conformidade com a LGPD.

Casos de uso reais no Brasil

Vamos analisar três exemplos práticos de como o KYT tem sido aplicado:

1. Exchange de grande porte

Uma das maiores exchanges do país implementou o Chainalysis KYT para monitorar todas as operações acima de R$ 5.000. O resultado foi a detecção de mais de 200 transações suspeitas nos primeiros seis meses, gerando SARs que culminaram em bloqueios de contas vinculadas a esquemas de “pump‑and‑dump”.

2. Plataforma de DeFi

Uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) utilizou o Elliptic para analisar fluxos entre contratos inteligentes. O monitoramento revelou a presença de “mixers” (serviços de anonimização) que estavam sendo usados para lavar recursos provenientes de fraudes em jogos online.

3. Custodiante institucional

Um custodiante que administra ativos para fundos de pensão adotou um motor interno de KYT baseado em GraphSense. A solução permitiu mapear a origem de tokens de stablecoin, assegurando que nenhum deles estivesse ligado a sanções internacionais.

Desafios e limitações do KYT

Embora o KYT seja um avanço significativo, ainda enfrenta obstáculos técnicos e operacionais:

Escalabilidade: o volume de transações na rede Ethereum, por exemplo, pode chegar a milhões por dia, exigindo infraestrutura de alta performance.
Privacidade x Transparência: usuários preocupados com privacidade podem recorrer a redes como Monero ou Tornado Cash, dificultando a análise.
Fragmentação de dados: diferentes blockchains têm formatos de dados distintos, o que complica a criação de um motor unificado.
Falsos positivos: scores de risco mal calibrados podem gerar alertas excessivos, sobrecarregando equipes de compliance.
Regulamentação em evolução: mudanças frequentes nas normas podem exigir ajustes rápidos nas regras de KYT.

Melhores práticas para implementar KYT

Para quem deseja adotar KYT de forma eficaz, recomendamos seguir estas diretrizes:

Mapeamento de risco interno: defina perfis de risco adequados ao seu negócio (ex.: cliente institucional vs. retail).
Integração de fontes de dados: combine block‑explorers, listas de sanções e fontes de inteligência de mercado.
Automação com supervisão humana: use IA para triagem, mas mantenha analistas especializados para revisão de casos críticos.
Atualização contínua de regras: revise periodicamente os thresholds de risco e incorpore novas tipologias de crime financeiro.
Conformidade com LGPD: garanta que o tratamento de dados pessoais nas análises esteja em consonância com a Lei Geral de Proteção de Dados.
Treinamento da equipe: invista em capacitação de compliance e em workshops de análise de blockchain.

Impacto do KYT no futuro das criptomoedas no Brasil

À medida que o ecossistema cripto amadurece, o KYT tende a se tornar tão indispensável quanto o KYC. Alguns cenários prováveis incluem:

Maior confiança institucional, facilitando a entrada de bancos e seguradoras no mercado de cripto‑ativos.
Redução de incidentes de lavagem de dinheiro, o que pode levar a menores multas regulatórias.
Desenvolvimento de padrões abertos de KYT, promovendo interoperabilidade entre plataformas.
Incorporação de tecnologias emergentes, como análise de grafos em tempo real e blockchain‑analytics baseada em zero‑knowledge proofs.

Conclusão

O KYT (Know Your Transaction) representa a evolução natural das práticas de compliance no universo das criptomoedas, trazendo transparência e segurança às transações digitais. No Brasil, a exigência regulatória está cada vez mais clara, e as empresas que adotarem soluções robustas de KYT ganharão vantagem competitiva, reduzindo riscos de sanções e fortalecendo a confiança dos usuários.

Se você ainda não incorporou o KYT ao seu fluxo de trabalho, este é o momento ideal para avaliar fornecedores, ajustar políticas internas e treinar sua equipe. O futuro das cripto‑finanças no país depende, em grande parte, da capacidade de monitorar e analisar cada movimentação com precisão e responsabilidade.