O mercado de derivativos de criptomoedas tem crescido exponencialmente nos últimos anos, e LedgerX se destaca como uma das principais plataformas reguladas nos Estados Unidos para negociação de options (opções) de ativos digitais. Neste artigo, abordaremos tudo o que você precisa saber para começar a operar opções na LedgerX, desde os conceitos básicos até estratégias avançadas, gerenciamento de risco e integração com wallets de hardware.
O que são opções de criptomoedas?
Opções são contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (call) ou vender (put) um ativo a um preço predeterminado (preço de exercício) até uma data de vencimento específica. Elas permitem alavancagem, proteção de carteira e a possibilidade de lucrar tanto em mercados de alta quanto de baixa.
Por que escolher a LedgerX?
- Regulação: A LedgerX opera sob a supervisão da CFTC (Commodity Futures Trading Commission) e está registrada como uma Designated Contract Market (DCM), oferecendo maior segurança jurídica.
- Liquidez: A plataforma possui pools de liquidez profundos, especialmente para opções de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH).
- Custódia própria: Os usuários mantêm a custódia de seus ativos em wallets externas, podendo integrar suas hardware wallets Ledger para maior segurança.
Como funciona a negociação de options na LedgerX
1. Crie e verifique sua conta: Preencha o KYC (Know Your Customer) e aguarde a aprovação.
2. Deposite criptomoedas: Transferências de BTC ou ETH são enviadas diretamente para sua wallet de custódia.
3. Selecione o contrato: Escolha entre opções call ou put>, defina o preço de exercício e a data de vencimento.
4. Defina a quantidade e confirme a ordem.
5. Acompanhe o P&L em tempo real no painel da LedgerX.
Tipos de opções disponíveis
- European Options: Exercíveis apenas na data de vencimento.
- American Options: Exercíveis a qualquer momento antes do vencimento (não disponível na LedgerX no momento).
- Binary Options: Pagamento fixo se o preço atingir o strike; também não suportado pela LedgerX.
Estratégias populares
Para traders que desejam maximizar lucros ou proteger posições, apresentamos três estratégias amplamente usadas:
- Covered Call: Venda de uma call contra um ativo que você já possui. Reduz risco e gera renda extra.
- Protective Put: Compra de uma put para limitar perdas em caso de queda brusca.
- Straddle: Compra simultânea de call e put com o mesmo strike e vencimento, ideal para momentos de alta volatilidade.
Gestão de risco
Embora as opções ofereçam alavancagem, o risco pode ser significativo. Considere as seguintes boas práticas:
- Defina um stop‑loss baseado no valor da prima paga.
- Não arrisque mais de 2‑5% do seu capital em uma única operação.
- Use Futures, Alavancagem e Riscos: Guia Definitivo para Operadores de Criptomoedas em 2025 como referência para entender a alavancagem e seus limites.
Taxas e custos
A LedgerX cobra uma taxa de negociação (taker/maker) que varia entre 0,05% e 0,10% por contrato, além de uma taxa de câmbio ao converter entre fiat e cripto. Não há taxas de custódia para ativos mantidos em sua própria wallet.
Integração com hardware wallets Ledger
Para quem preza pela segurança, a LedgerX permite a conexão direta com dispositivos Ledger Nano X ou Nano S Plus. Isso garante que as chaves privadas nunca deixem seu controle, reduzindo o risco de hacks. Consulte nosso Guia Completo de Ledger Live para configurar sua wallet e integrar com a plataforma.
Comparativo rápido: LedgerX vs outras exchanges de opções
| Critério | LedgerX | Deribit | OKEx |
|---|---|---|---|
| Regulação | Regulada (CFTC) | Não regulada | Parcialmente regulada |
| Liquidez BTC | Alta | Alta | Média |
| Tipos de contrato | European Options | European & American | European |
| Taxas | 0,05‑0,10% | 0,02‑0,05% | 0,04‑0,08% |
Passo a passo: Abrindo sua primeira posição de opções
- Acesse site oficial da LedgerX e faça login.
- Vá ao menu “Options” e escolha o ativo (BTC ou ETH).
- Selecione o tipo de contrato (call ou put), preço de exercício e data de expiração.
- Insira a quantidade de contratos desejada e revise a taxa total.
- Confirme a ordem. Seu contrato aparecerá na aba “Open Positions”.
- Monitore o desempenho e, se necessário, ajuste ou feche a posição antes do vencimento.
Recursos adicionais
Para aprofundar seu conhecimento sobre futuros e alavancagem, leia Futures Trading: O que é, como funciona e por que você deve conhecer. Também recomendamos a leitura do artigo da Investopedia – Options para entender os fundamentos financeiros.
Com estas informações, você está preparado para iniciar sua jornada no mercado de opções de criptomoedas usando a LedgerX, aproveitando a segurança das hardware wallets e aplicando estratégias bem fundamentadas.