HODL – Hold On Dear: Por que manter suas criptomoedas pode ser a melhor estratégia em 2025

Nos últimos anos, o termo HODL – que nasceu de um erro de digitação em um fórum de Bitcoin – se consolidou como um mantra para investidores que acreditam no potencial de longo prazo das criptomoedas. Mas o que realmente significa “hold on dear” e como aplicar essa filosofia de forma inteligente no cenário brasileiro?

1. O que é HODL e de onde vem a expressão “Hold On Dear”?

HODL surgiu em 2013, quando um usuário do BitcoinTalk escreveu “I AM HODLING” ao invés de “I am holding”. Desde então, a comunidade adotou o termo como símbolo de resistência à volatilidade e ao medo de vender em baixa.

Ao acrescentar “Hold On Dear”, reforçamos a ideia de que o investidor deve manter a calma, proteger seu capital e confiar no desenvolvimento tecnológico e regulatório que impulsiona o mercado.

2. Por que o HODL continua relevante em 2025?

Apesar da maturação dos mercados, a volatilidade ainda é alta. Estratégias de day trade exigem tempo, conhecimento técnico e tolerância ao risco. O HODL oferece:

• Redução de custos operacionais: menos taxas de corretagem e menos gasto energético em análises.
• Benefícios fiscais: no Brasil, o regime de Ganhos de Capital com Criptomoedas permite isenção de tributação sobre lucros até R$35.000 por mês, facilitando a estratégia de longo prazo.
• Participação no crescimento do ecossistema: projetos como DeFi, NFTs e Web3 ainda estão nos estágios iniciais.

3. Psicologia do investidor HODL

Manter uma posição por anos requer disciplina emocional. Estudos de finanças comportamentais mostram que investidores que sofrem de FOMO (fear of missing out) ou panic selling tendem a obter retornos inferiores ao mercado.

Algumas práticas recomendadas:

1. Defina metas claras: estabeleça um horizonte de 3, 5 ou 10 anos.
2. Use ferramentas de monitoramento para acompanhar performance sem precisar reagir a cada movimento.
3. Diversifique entre diferentes ativos (Bitcoin, Ethereum, altcoins de alta capitalização e projetos promissores).

4. Estratégias de HODL combinadas com outras táticas

Embora o HODL seja uma estratégia passiva, ele pode ser potencializado por:

• Staking: ao manter tokens em wallets que permitem staking, você ganha recompensas adicionais sem vender.
• Yield Farming em DeFi: alocar parte dos ativos em pools de liquidez pode gerar rendimentos, porém requer avaliação de risco.
• Rebalanceamento periódico: a cada 12 ou 24 meses, avalie a alocação e ajuste para manter a proporção desejada entre ativos.

5. Riscos do HODL e como mitigá‑los

Manter criptomoedas por longos períodos não está livre de perigos:

• Risco de custódia: use wallets hardware (Ledger, Trezor) e nunca deixe grandes quantias em exchanges sem verificação de segurança.
• Regulamentação: o cenário brasileiro está em constante evolução. Acompanhe notícias como as publicadas pela Regulamentação de Criptomoedas no Brasil para adaptar sua estratégia.
• Risco de obsolescência tecnológica: projetos podem falhar ou ser substituídos por versões mais eficientes. Diversifique para reduzir esse risco.

6. Aspectos fiscais do HODL no Brasil

O fisco brasileiro trata criptomoedas como bens móveis. As principais obrigações são:

• Declaração anual no IRPF (incluindo Guia Completo de IRPF para Bitcoin).
• Apuração de Ganhos de Capital ao vender ou trocar ativos (veja Ganhos de Capital com Criptomoedas).
• Possibilidade de compensar prejuízos em anos subsequentes.

Importante notar que manter o ativo sem vender evita a tributação até o momento da liquidação. Contudo, é recomendável registrar todas as movimentações para facilitar a declaração.

7. Como escolher as criptomoedas para HODL

Nem todos os tokens são adequados para uma estratégia de longo prazo. Considere os seguintes critérios:

1. Valor de mercado (Market Cap): projetos com capitalização superior a US$1 bilhão tendem a ser mais resilientes.
2. Equipe e governança: projetos com fundadores experientes e governança descentralizada.
3. Casos de uso reais: utilidade clara (ex.: Bitcoin como reserva de valor, Ethereum como plataforma de contratos inteligentes).
4. Comunidade ativa: desenvolvedores, investidores e usuários engajados.

8. Estudos de caso: HODL que deu certo

Alguns investidores brasileiros relataram ganhos superiores a 10.000% ao adotar o HODL em 2017 e manter até 2024. Exemplos notáveis incluem:

• Bitcoin: de US$1.000 em 2017 para mais de US$30.000 em 2024.
• Ethereum: de US$200 em 2017 para cerca de US$2.000 em 2024.
• Chainlink: de US$2 em 2019 para aproximadamente US$30 em 2024.

Esses retornos demonstram o potencial de valorização quando se mantém a disciplina de hold on dear.

9. Ferramentas úteis para quem pratica HODL

Para acompanhar sua carteira sem precisar fazer trades frequentes, utilize:

• CoinGecko – monitoramento de preço e métricas de mercado.
• Blockchain.com Explorer – verificação de transações e saldo.
• Aplicativos de carteira hardware com integração de staking (Ledger Live, Trezor Suite).

10. Conclusão: Por que “Hold On Dear” pode ser a sua melhor decisão

Em um ambiente de alta volatilidade, a estratégia de HODL oferece simplicidade, menores custos e a oportunidade de participar do crescimento estrutural das criptomoedas. Combine o HODL com boas práticas de segurança, diversificação e planejamento fiscal para maximizar seus resultados.

Se você ainda está em dúvida, lembre‑se de que o maior risco pode ser não participar da revolução digital que está remodelando finanças, pagamentos e propriedade de ativos.

Para aprofundar seu conhecimento, recomendamos a leitura de artigos complementares como OTC (Over The Counter) no Universo Cripto: Guia Completo, Estratégias e Riscos, Exchange Brasileira Regulada: Guia Completo para Investidores em 2025 e Ganhos de Capital com Criptomoedas: Guia Completo para Investidores Brasileiros. Esses recursos ajudarão a estruturar sua carteira de forma segura e alinhada à legislação vigente.