Deribit Exchange: Guia Completo para Iniciantes e Traders

A Deribit é uma das maiores exchanges de derivativos de criptomoedas do mundo, especializada em futuros e opções de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH). Desde sua fundação em 2016, a plataforma tem atraído traders que buscam alavancagem, hedging e estratégias avançadas. Neste artigo, vamos explorar todos os aspectos da Deribit, desde a criação de conta até as nuances técnicas das opções, passando por taxas, segurança e comparativos com outras exchanges. O objetivo é oferecer um recurso completo para usuários brasileiros, sejam eles iniciantes curiosos ou traders intermediários que desejam aprofundar seu conhecimento.

• Visão geral da Deribit e principais produtos.
• Como abrir e verificar sua conta.
• Taxas de negociação e custos em reais.
• Segurança e proteção de ativos.
• Estratégias básicas com futuros e opções.
• Comparativo com outras exchanges de derivativos.

O que é a Deribit?

A Deribit funciona como uma exchange de derivativos — instrumentos financeiros cujo valor deriva de um ativo subjacente, no caso, BTC e ETH. Ao contrário das exchanges spot, que permitem a compra e venda direta de criptomoedas, a Deribit oferece contratos de futuros e opções que permitem ao trader especular sobre a direção futura dos preços, proteger posições (hedge) ou gerar renda extra.

Futuros

Os contratos futuros da Deribit são perpétuos (sem data de expiração) e quarterly (com vencimento trimestral). Eles permitem alavancagem de até 100x, embora a maioria dos traders use alavancagem mais conservadora (2x‑10x) para controlar o risco. Cada contrato representa 1 BTC ou 10 ETH, dependendo do ativo.

Opções

As opções dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (call) ou vender (put) o ativo subjacente a um preço predeterminado (strike) até a data de vencimento. A Deribit oferece opções americanas, que podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento, e europeias, exercíveis apenas no vencimento.

Como funciona a Deribit?

Operar na Deribit segue um fluxo simples:

1. Cadastro e verificação de identidade (KYC).
2. Depósito de cripto‑ativos (BTC ou ETH) ou stablecoins (USDT, USDC).
3. Seleção do contrato (futuro ou opção) e definição da alavancagem.
4. Execução da ordem (market, limit ou stop).
5. Gestão da posição via margem, stop‑loss e take‑profit.

Para entender melhor cada passo, confira nosso Guia de Funcionamento da Deribit.

Taxas e Custos

A Deribit tem um modelo de taxa bastante transparente, baseado em maker/taker. As principais taxas são:

• Taxa de maker: 0,02% (0,02% de R$10.000 = R$2,00).
• Taxa de taker: 0,04% (0,04% de R$10.000 = R$4,00).
• Taxa de financiamento (para contratos perpétuos): varia a cada 8 horas, podendo ser positiva ou negativa.

Não há taxa de depósito ou retirada de BTC/ETH, mas a rede pode cobrar network fee, que depende da congestão da blockchain. Por exemplo, uma retirada de BTC pode custar cerca de R$200 (valor aproximado em 20/11/2025).

Segurança na Deribit

A segurança é prioridade na Deribit. A plataforma utiliza:

• Armazenamento a frio (cold storage) para mais de 95% dos fundos.
• Autenticação de dois fatores (2FA) obrigatória.
• Assinatura de transações via hardware wallet para saques elevados.
• Seguros contra falhas sistêmicas (não cobre perdas por erro do usuário).

Além disso, a Deribit possui auditorias regulares de segurança e coopera com autoridades regulatórias para prevenir lavagem de dinheiro.

Como abrir sua conta na Deribit

O processo de cadastro é rápido:

1. Acesse deribit.com e clique em “Sign Up”.
2. Preencha e‑mail, senha forte e aceite os termos.
3. Confirme o e‑mail enviado.
4. Realize o KYC: envie RG, CPF e comprovante de endereço. Para residentes no Brasil, o processo costuma ser concluído em até 24 horas.
5. Ative 2FA via Google Authenticator ou Authy.

Depois de verificado, você já pode depositar BTC ou ETH e começar a operar.

Depósito e retirada de fundos

Para depositar, vá ao painel “Funds” → “Deposit”. Copie o endereço gerado (BTC ou ETH) e envie a quantia desejada. A confirmação costuma ser instantânea para depósitos internos e leva de 10 a 30 minutos para a blockchain.

Para retirar, clique em “Withdraw”, informe o endereço da sua carteira e o valor. Se o valor exceder R$20.000, será necessário aprovação manual via suporte.

Estrategias básicas para iniciantes

Mesmo que a Deribit seja conhecida por traders avançados, iniciantes podem adotar estratégias simples e de baixo risco:

• Long Bitcoin Futures: comprar contratos futuros esperando valorização do BTC.
• Covered Call: possuir BTC e vender opções de compra (call) para gerar renda extra.
• Protective Put: comprar opções de venda (put) para proteger uma posição longa contra quedas.

Essas estratégias podem ser testadas em conta demo (sandbox) da Deribit antes de aplicar capital real.

Comparativo com outras exchanges de derivativos

Característica	Deribit	Binance Futures	OKX
Ativos	BTC, ETH (futuros e opções)	BTC, ETH, BNB, altcoins (futuros)	BTC, ETH, altcoins (futuros e opções)
Alavancagem máxima	100x	125x	125x
Taxa maker	0,02%	0,02%	0,03%
Taxa taker	0,04%	0,04%	0,05%
Segurança (cold storage)	95%+	80%+	85%+

Como pode ser visto, a Deribit se destaca pela pureza de foco em derivativos e pela robustez de segurança.

Regulamentação e Impostos no Brasil

Embora a Deribit seja registrada nas Ilhas Cayman, usuários brasileiros devem observar a legislação nacional. Operações com derivativos de cripto são tributadas da seguinte forma:

• Ganhos de capital acima de R$35.000 mensais: alíquota de 15% sobre o lucro.
• Operações day‑trade: 20% de imposto sobre o lucro.
• É obrigatório declarar as posições e transações na Declaração de Imposto de Renda (DIRPF).

Recomendamos o uso de ferramentas como Calculadora de Imposto de Cripto para facilitar o cálculo.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Qual a diferença entre futuros perpétuos e quarterly?

Futuros perpétuos não têm data de vencimento; o preço é ajustado periodicamente por meio de taxas de financiamento. Já os futures quarterly têm data fixa de liquidação, o que permite planejamento de margens e estratégias de calendário.

É possível usar reais (BRL) para depositar?

Diretamente não. A Deribit aceita apenas BTC, ETH e stablecoins como USDT/USDC. Usuários podem converter reais em stablecoins via corretoras brasileiras (ex.: Mercado Bitcoin, Binance Brasil) antes de transferir para a Deribit.

Quais são os riscos de alavancagem alta?

Alavancagem amplifica tanto ganhos quanto perdas. Uma variação de 1% no preço do ativo pode resultar em perda de 100% da margem quando se usa 100x. Por isso, recomenda‑se usar stop‑loss e nunca alavancar mais do que 10x em estratégias iniciais.

Conclusão

A Deribit se consolidou como a principal exchange de derivativos de criptomoedas, oferecendo ferramentas avançadas para negociação de futuros e opções de BTC e ETH. Para o investidor brasileiro, a plataforma traz oportunidades de alavancagem, hedging e geração de renda, mas exige compreensão profunda dos riscos e da tributação local. Ao seguir as boas práticas de segurança, gestão de risco e conformidade fiscal, você pode aproveitar ao máximo o potencial da Deribit. Comece hoje mesmo, abra sua conta, teste estratégias na sandbox e evolua gradualmente para operações com capital real.