Curve Finance e Stablecoins: tudo o que você precisa saber em 2025

Curve Finance se consolidou como a maior exchange descentralizada (DEX) especializada em stablecoins e ativos com baixa volatilidade. Seu design focado em low slippage e low fees atrai traders, provedores de liquidez (LPs) e investidores institucionais que buscam rendimentos consistentes. Neste artigo, vamos explorar como funciona a curva de liquidez, quais stablecoins são suportadas, como maximizar ganhos e quais riscos observar.

Como a Curve otimiza swaps de stablecoins

A Curve utiliza um algoritmo de automated market maker (AMM) especializado em pares de ativos com preço quase idêntico. Ao contrário das DEXs tradicionais, que precisam de grandes reservas para evitar deslizamento, a Curve combina pooles de stablecoins (USDC, USDT, DAI, BUSD, FRAX, etc.) em uma única curva de preço, reduzindo drasticamente o slippage e as taxas de gas.

Principais stablecoins na Curve (2025)

• USDC – a stablecoin mais utilizada nos EUA, auditada pela Circle.
• USDT – a maior em volume, emitida pela Tether.
• DAI – stablecoin descentralizada colateralizada por ETH e outros ativos.
• FRAX – algoritmo híbrido que combina colateralização e mecanismo de mercado.
• BUSD – stablecoin regulada emitida pela Binance em parceria com a Paxos.

Essas moedas podem ser trocadas entre si em diferentes pools da Curve, como a 3pool (USDC/USDT/DAI) ou a FRAX/USDC pool, oferecendo taxas de swap que chegam a 0,04 % ou menos.

Como ganhar rendimentos fornecendo liquidez

Ao depositar stablecoins em um pool da Curve, você recebe tokens LP que representam sua participação. Esses tokens geram rendimentos provenientes de:

1. Taxas de swap (repassadas diretamente aos LPs).
2. Recompensas em CRV, token de governança da Curve.
3. Boost de rendimentos via Futures DCA Bot: Guia Completo para Automatizar sua Estratégia de Dollar‑Cost Averaging em Criptomoedas, que permite reinvestir automaticamente os CRV recebidos.

Além disso, muitos pools permitem staking de CRV para aumentar o boost (até 2,5×) usando veCRV, que exige bloqueio de CRV por períodos de até 4 anos.

Riscos a considerar

• Risco de contrato inteligente: falhas no código podem levar à perda de fundos. Sempre verifique auditorias independentes.
• Risco de stablecoin: apesar de serem “estáveis”, algumas podem perder peg se houver problemas de colateral ou auditoria.
• Risco de impermanent loss: embora reduzido em pools de stablecoins, ainda pode ocorrer em situações de alta volatilidade.

Estratégias avançadas de trading com Curve

Para quem já domina o Spot Trading Estratégias: Guia Definitivo para Traders de Criptomoedas em 2025, combinar swaps de Curve com operações de futures pode gerar alavancagem controlada. Por exemplo, você pode abrir uma posição longa em USDC via futuros, enquanto mantém USDT no pool da Curve para colher taxas e CRV.

Recursos externos recomendados

Para aprofundar seu conhecimento:

• Site oficial da Curve Finance – documentação, pools e governança.
• Curve (CRV) na CoinGecko – dados de preço, volume e histórico.

Conclusão

Curve Finance continua sendo a escolha número‑um para swaps de stablecoins e geração de rendimentos passivos. Ao entender os mecanismos de pools, riscos associados e estratégias de boost, você pode maximizar seus ganhos de forma segura e eficiente.