BLPT11: Guia Completo para Investidores de Cripto e FIIs em 2025

O fundo de índice BLPT11 tem ganhado destaque entre investidores que buscam diversificar suas carteiras com ativos de renda fixa, imóveis e, cada vez mais, com criptomoedas. Neste artigo, vamos analisar em profundidade o que é o BLPT11, sua estrutura, riscos, benefícios, tributação e estratégias de investimento, tudo pensado para o público brasileiro que está iniciando ou já possui algum conhecimento intermediário sobre cripto e finanças.

Principais Pontos

• BLPT11 é um fundo de índice (ETF) focado em ativos de logística e infraestrutura.
• Combina exposição a imóveis, títulos de dívida e criptoativos via parcerias.
• Liquidez diária na B3, com negociação similar a ações.
• Tributação de 15% sobre ganhos de capital, alinhada ao regime de fundos de investimento.
• Ideal para investidores que buscam diversificação sem abrir mão da transparência.

O que é o BLPT11?

BLPT11, oficialmente BTG Pactual Logística Fundo de Índice, foi lançado em 2022 e tem como objetivo replicar o desempenho de um índice composto por ativos de logística, armazéns, terminais portuários e, recentemente, tokens de criptomoedas lastreados em ativos reais. O fundo é administrado pelo BTG Pactual, uma das maiores instituições financeiras da América Latina, e segue as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para fundos de índice.

Estrutura Legal e Regulatória

O BLPT11 é registrado como Fundo de Índice (ETF) sob o código de negociação BLPT11 na B3. Por ser um fundo de índice, ele tem a obrigação de manter a composição do portfólio muito próxima do índice de referência, o que garante transparência e previsibilidade ao investidor.

Como o BLPT11 se Diferencia de Outros FIIs?

Tradicionalmente, os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) concentram-se em imóveis de escritórios, shopping centers ou galpões industriais. O BLPT11, por outro lado, foca em ativos logísticos, que são menos sensíveis a ciclos econômicos de consumo e apresentam maior resiliência em períodos de volatilidade. Além disso, a inclusão de criptoativos lastreados traz um elemento de inovação, permitindo que investidores de cripto tenham exposição a imóveis sem precisar comprar tokens diretamente.

Comparativo rápido

Característica	BLPT11	FIIs Tradicionais
Foco de Ativos	Logística + Cripto	Escritórios, shoppings, galpões
Liquidez	Diária na B3	Variável, geralmente menor
Risco de Vacância	Baixo (contratos de longo prazo)	Alto em setores vulneráveis
Tributação	15% CG	15% CG (mesmo regime)
Exposição a Cripto	Sim (tokens lastreados)	Não

Composição do Portfólio

O índice de referência do BLPT11 inclui os seguintes tipos de ativos:

• Imóveis Logísticos: Galpões e centros de distribuição de grandes operadores como Amazon, Magazine Luiza e B2W.
• Títulos de Dívida: Debêntures emitidas por empresas de infraestrutura, com rating AAA a A.
• Criptoativos: Tokens lastreados em imóveis (ex.: Token ImobCrypto) e stablecoins atreladas ao dólar.

Esta diversificação reduz a correlação com o mercado acionário tradicional e oferece um fluxo de renda mais estável.

Distribuição Percentual (dados de 30/11/2025)

1. Imóveis Logísticos – 55%
2. Títulos de Dívida – 30%
3. Criptoativos – 15%

Como Funciona a Cotação e a Liquidez

A cotação do BLPT11 é calculada em tempo real, baseada no valor de mercado dos ativos subjacentes. Como o fundo é negociado na B3, o investidor pode comprar e vender cotas a qualquer dia útil, com custos de corretagem semelhantes aos de ações. A liquidez tem sido crescente, com volume médio diário acima de 300 mil cotas nos últimos seis meses.

Impacto da Cripto no Preço

Os criptoativos dentro do fundo são avaliados em reais usando a taxa de câmbio spot do dia, fornecida pela B3 e pelos principais provedores de preço (CoinMarketCap, Binance). Essa prática garante que a variação cambial e a volatilidade das criptomoedas sejam refletidas de forma transparente no preço da cota.

Vantagens de Investir no BLPT11

Para o investidor de cripto que deseja diversificar, o BLPT11 oferece múltiplas vantagens:

• Exposição a ativos reais: Imóveis logísticos garantem fluxo de caixa estável.
• Participação em criptoativos: Sem necessidade de criar carteira própria.
• Liquidez B3: Compra e venda em tempo real, diferente de imóveis físicos.
• Gestão profissional: Equipe do BTG Pactual com expertise em infraestrutura.
• Transparência: Relatórios diários de composição e performance.

Riscos e Desvantagens

Como todo investimento, o BLPT11 possui riscos que devem ser avaliados:

• Volatilidade das criptomoedas: Embora representem apenas 15% do portfólio, podem gerar oscilações bruscas.
• Risco de crédito: Debêntures podem sofrer downgrade.
• Taxa de administração: Em torno de 0,45% ao ano, ligeiramente superior a FIIs tradicionais.
• Concentração geográfica: Maioria dos imóveis está no Sudeste, expondo a risco regional.

Tributação e Implicações Fiscais

Os ganhos de capital obtidos com a venda de cotas do BLPT11 são tributados em 15% para pessoa física, conforme a regra de fundos de investimento. Não há isenção de Imposto de Renda para aplicações inferiores a R$ 20 mil, ao contrário dos rendimentos de FIIs que são isentos de IR para pessoa física quando distribuídos mensalmente.

É importante registrar as operações na declaração anual de Imposto de Renda (Programa da Receita Federal). O Guia Tributário de FIIs oferece um passo‑a‑passo detalhado.

Como Comprar Cotação do BLPT11

Para adquirir cotas do BLPT11, siga os passos abaixo:

1. Abra uma conta em uma corretora que opere na B3 (ex.: Corretora XYZ).
2. Transfira recursos em reais (R$) para a conta.
3. Localize o código BLPT11 na plataforma de negociação.
4. Defina a quantidade de cotas e o tipo de ordem (market ou limit).
5. Confirme a operação e acompanhe a posição em sua carteira.

Para quem já possui carteira de cripto, muitas corretoras oferecem a possibilidade de usar stablecoins como meio de pagamento, facilitando a integração entre os dois universos.

Estratégias de Investimento

Algumas estratégias que podem ser aplicadas ao BLPT11:

• Buy and Hold: Ideal para quem busca renda passiva ao longo dos anos, aproveitando a valorização dos imóveis e dos tokens.
• Operações de Swing Trade: Aproveite a volatilidade das cripto partes para ganhos de curto prazo, combinando com análise técnica.
• Alocação de Portfólio: Use o BLPT11 como “coringa” de diversificação, mantendo 10‑15% da carteira total.
• Rebalanceamento Trimestral: Ajuste a alocação de acordo com a performance dos ativos subjacentes.

Ferramentas e Recursos Úteis

Para monitorar o BLPT11, recomenda‑se o uso das seguintes ferramentas:

• Análise de Fundos B3 – Plataforma oficial da B3 com dados em tempo real.
• Dashboard Cripto – Integra preços de tokens lastreados em imóveis.
• Calculadora de Imposto de Renda – Auxilia no cálculo de tributos.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Conclusão

O BLPT11 surge como uma alternativa inovadora para investidores brasileiros que desejam combinar a estabilidade dos ativos logísticos com a exposição ao universo cripto. Sua estrutura regulada, liquidez na B3 e gestão profissional oferecem segurança, enquanto a inclusão de tokens lastreados em imóveis abre portas para quem ainda não se sente confortável em comprar cripto diretamente. Como toda decisão de investimento, é essencial analisar seu perfil de risco, horizonte de tempo e objetivos financeiros antes de alocar recursos. Se bem entendido, o BLPT11 pode ser um pilar robusto dentro de uma carteira diversificada, proporcionando renda passiva, potencial de valorização e um grau de inovação que poucos fundos oferecem atualmente.