O que é On Chain Analysis?

On chain analysis (análise on‑chain) refere‑se ao estudo dos dados públicos armazenados diretamente na blockchain. Diferente da análise técnica, que observa apenas preço e volume, a on chain traz informações sobre endereços, fluxos de tokens, padrões de comportamento e saúde da rede.

Principais Métricas Utilizadas

• Volume de Transações: indica a atividade real da rede e pode sinalizar momentos de alta demanda.
• Active Addresses (Endereços Ativos): número de endereços que enviam ou recebem transações em um período.
• Supply on Exchanges (Suprimento em Exchanges): mostra quantas moedas estão disponíveis para venda, útil para detectar possíveis dumps.
• HODL Waves: distribuição de moedas por idade, ajudando a identificar a pressão de venda de investidores de curto prazo.
• Network Hashrate e Difficulty: métricas de segurança e mineração que influenciam a confiança na rede.

Ferramentas Populares de On Chain Analysis

Existem diversas plataformas que agregam e visualizam esses dados. Entre as mais reconhecidas estão Glassnode, CoinGecko (seção on‑chain) e Blockchain.com Explorer. Cada ferramenta oferece dashboards customizáveis e alertas que facilitam a tomada de decisão.

Como Aplicar On Chain Analysis no Trading de Futures e Spot

Embora a análise on‑chain seja mais associada a investimentos de longo prazo, ela também pode melhorar estratégias de trading:

• Identificação de acumulação: um aumento no número de endereços ativos combinada com queda no suprimento em exchanges pode indicar acumulação antes de um rally.
• Detecção de pressão de venda: um pico repentino no volume de saída para exchanges pode antecipar quedas de preço, útil para posicionar stops em Stop Limit ou Limit Orders.
• Correlações com funding rate: analisar o comportamento on‑chain junto ao Futures Funding Rate ajuda a confirmar se o mercado está excessivamente long ou short.

Segurança e Privacidade ao Utilizar Dados On Chain

Para acessar dados on‑chain de forma segura, é essencial usar wallets confiáveis e entender como proteger suas chaves privadas. Consulte o nosso guia completo sobre Wallet e Chave Privada para garantir que suas interações com a blockchain não comprometam sua segurança.

Armazenamento Seguro de Criptomoedas e a Visão On Chain

Mesmo que a análise on‑chain seja feita em dados públicos, a forma como você guarda seus ativos influencia sua exposição. O Cold Storage de Bitcoin oferece proteção contra hacks, enquanto dispositivos como Ledger e Trezor garantem que suas chaves nunca saiam do ambiente offline. Compare as opções em Ledger vs Trezor para escolher a solução ideal.

Passo a Passo: Começando sua Primeira Análise On Chain

1. Escolha uma plataforma (ex.: Glassnode) e crie uma conta.
2. Selecione a criptomoeda de interesse e abra o painel de métricas on‑chain.
3. Observe indicadores como Active Addresses, Supply on Exchanges e HODL Waves.
4. Combine esses dados com sua análise técnica (suportes, resistências) e notícias de mercado.
5. Defina alertas para mudanças bruscas (ex.: aumento de 30% no volume de saída para exchanges).

Conclusão

A on chain analysis oferece uma camada extra de insight que complementa a análise técnica e fundamentalista. Quando bem utilizada, pode melhorar a precisão das suas estratégias de trading, reduzir riscos e identificar oportunidades antes que o preço reflita a informação na blockchain.