Se você já opera no mercado de futuros ou spot de criptomoedas, já deve ter ouvido falar da importância do position sizing. Calcular o tamanho ideal da posição é a diferença entre proteger seu capital e arriscar tudo em um único trade. Neste artigo, vamos explicar o que é position sizing, por que ele é essencial e, principalmente, como calcular o tamanho da sua posição de forma prática e segura.
1. Por que o Position Sizing é Crucial?
O Futures, Alavancagem e Riscos é o trio que define o sucesso ou o fracasso de um trader. Mesmo com estratégias avançadas, sem um dimensionamento adequado você pode perder rapidamente todo o capital. Um bom position sizing permite:
- Controlar o risco por trade (geralmente entre 1% a 3% do capital total).
- Manter a consistência emocional, evitando decisões impulsivas.
- Maximizar a relação risco/recompensa ao longo do tempo.
2. Conceitos Fundamentais para o Cálculo
Antes de colocar a mão na calculadora, é preciso entender três parâmetros chave:
- Capital Total (Equity): valor total disponível para operar.
- Risco por Trade (%): porcentagem do capital que você está disposto a perder em um único trade.
- Stop Loss (pontos ou %): distância entre o preço de entrada e o ponto de saída de perda.
Com esses dados, o cálculo básico de position sizing fica assim:
Tamanho da Posição = (Capital Total × Risco %) / (Stop Loss × Valor do Tick)
Onde Valor do Tick representa o valor monetário de cada ponto de variação do contrato (para futuros de Bitcoin, por exemplo, 1 tick = $0,01).
3. Passo‑a‑Passo para Calcular o Position Sizing
Passo 1 – Defina seu capital: Suponha que você tenha US$10.000.
Passo 2 – Escolha o risco por trade: Decida arriscar 2% (US$200).
Passo 3 – Determine o stop loss: Se sua estratégia indica um stop de 150 pontos.
Passo 4 – Calcule o valor do tick: Em contratos de futuros de BTC na Binance, 1 ponto = US$0,01.
Fórmula aplicada:
Tamanho da Posição = (10.000 × 0,02) / (150 × 0,01) = 200 / 1,5 ≈ 133 contratos
Portanto, você deve abrir aproximadamente 133 contratos para manter o risco dentro do limite de US$200.
4. Ajustes Para Alavancagem e Margem
Em Futures Trading, a alavancagem amplifica tanto ganhos quanto perdas. O cálculo acima já considera a margem necessária, mas é essencial validar o requisito de margem da corretora. Se a margem requerida for 5% por contrato, o capital necessário será 133 × 5% × preço do contrato, o que deve ser comparado ao seu capital disponível.
5. Ferramentas e Planilhas
Existem diversas planilhas gratuitas e bots que automatizam o cálculo. No entanto, compreender a lógica por trás do position sizing garante que você saiba o que está sendo feito quando utiliza essas ferramentas.
6. Erros Comuns a Evitar
- Ignorar a volatilidade: Em mercados altamente voláteis, aumente o stop loss ou reduza o risco percentual.
- Usar o mesmo tamanho de posição para todos os pares: Cada ativo tem características diferentes de risco.
- Não considerar a liquidação: Consulte o Futures Liquidação para entender como a margem pode ser chamada rapidamente.
7. Referências Externas de Autoridade
Para aprofundar ainda mais, veja os artigos de referência:
Conclusão
Calcular o position sizing corretamente é a base de uma estratégia de trading sustentável. Ao combinar o controle de risco, a compreensão da alavancagem e o uso de ferramentas adequadas, você protege seu capital e aumenta as chances de lucro consistente. Comece hoje mesmo a aplicar o método passo‑a‑passo apresentado e veja a diferença nos seus resultados.