Introdução
Se você atua no mercado de criptomoedas, já deve ter se deparado com a necessidade de analisar dados on‑chain para tomar decisões mais embasadas. Glassnode se destaca como uma das plataformas mais robustas e confiáveis para esse tipo de análise, oferecendo métricas detalhadas sobre Bitcoin, Ethereum, e diversos altcoins. Este tutorial, pensado para usuários brasileiros iniciantes e intermediários, traz um passo‑a‑passo completo, explicando desde a criação da conta até a interpretação avançada de indicadores.
Por que escolher o Glassnode?
- Dados em tempo real e históricos profundos.
- Interface intuitiva, mas com recursos avançados.
- Integrações com APIs que facilitam a automação.
- Comunidade ativa e suporte em inglês e português.
Principais Pontos
- Como criar e configurar sua conta no Glassnode.
- Entendimento das métricas mais relevantes: Active Addresses, NUPL, MVRV, Realized Cap e outras.
- Aplicação prática das métricas em estratégias de compra e venda.
- Dicas avançadas, incluindo uso de alertas e integração com bots de trading.
O que é Glassnode?
Fundada em 2014, a Glassnode oferece uma plataforma de on‑chain analytics que coleta, processa e visualiza milhões de transações blockchain. Diferente de exchanges que fornecem apenas preços, o Glassnode permite que investidores observem o comportamento real dos participantes da rede, como mineradores, holders de longo prazo e traders de curto prazo.
Passo a passo: Criando sua conta
1. Acessando o site
Visite Glassnode.com e clique em Sign Up. O registro é gratuito, porém limitado a algumas métricas básicas. Para liberar todo o potencial, considere o plano Pro ou Advanced, que custam a partir de US$ 49/mês (aprox. R$ 250).
2. Preenchendo os dados
Informe seu e‑mail, crie uma senha forte e confirme a conta através do link enviado ao seu e‑mail. Recomenda‑se habilitar a autenticação de dois fatores (2FA) para maior segurança.
3. Escolhendo o plano
Na primeira visita, o Glassnode oferece um trial de 7 dias do plano Pro. Caso queira continuar, acesse a seção Planos e Preços e escolha o que melhor se adequa ao seu volume de análise.
Navegando pela plataforma
Ao entrar, você será direcionado ao Dashboard. A interface é dividida em três áreas principais:
- Charts: gráficos interativos com seleção de períodos.
- Metrics: lista de indicadores disponíveis por blockchain.
- Alerts: criação de notificações personalizadas.
Use o menu lateral para alternar entre Bitcoin, Ethereum e outras cadeias.
Métricas essenciais para iniciantes
Active Addresses (Endereços Ativos)
Representa o número de endereços que realizaram ao menos uma transação em um período determinado. Um aumento consistente geralmente indica maior adoção ou atividade de trading.
NUPL – Net Unrealized Profit/Loss
Calcula a diferença entre o valor de mercado atual e o custo de aquisição dos holders. Valores positivos sugerem que os investidores estão “no lucro”, enquanto valores negativos indicam que a maioria está “no prejuízo”.
MVRV Ratio (Market‑Value‑to‑Realized‑Value)
Compara a capitalização de mercado (Market Cap) com a capitalização realizada (Realized Cap). Um MVRV acima de 1,5 costuma sinalizar sobrevalorização; abaixo de 1 pode indicar oportunidade de compra.
Realized Cap (Capitalização Realizada)
Ao contrário da capitalização de mercado, que usa o preço atual, a Realized Cap soma o preço de cada moeda na última vez que foi movimentada. É útil para identificar o ponto de equilíbrio histórico.
Interpretando os dados na prática
Vamos supor que você observa os seguintes indicadores no gráfico de 30 dias:
- Active Addresses em alta de 15%.
- NUPL atingindo +12% (positivo).
- MVRV próximo a 1,3.
Essa combinação pode sugerir que mais participantes estão entrando no mercado, mas ainda não há sinal forte de sobrevalorização. Um trader cauteloso poderia preparar buy orders próximos a suportes técnicos, aguardando confirmação de tendências.
Estratégias de trading usando Glassnode
Estratégia 1 – “Buy the Dip” com Realized Cap
Quando o preço de mercado cai abaixo da Realized Cap, historicamente o Bitcoin tende a se recuperar nos próximos 3‑6 meses. Defina um alerta no Glassnode para ser notificado assim que o preço cruzar esse nível.
Estratégia 2 – “Sell on Overheat” com MVRV
Um MVRV acima de 2,0 costuma preceder correções de 15‑30%. Use o recurso de alerts para receber um e‑mail ou notificação push quando esse patamar for atingido.
Estratégia 3 – “Liquidity Squeeze” com “Exchange Net Flow”
Observe o fluxo líquido de saída de exchanges. Quando grandes volumes deixam as exchanges, há tendência de preço subir, pois os holders retiram ativos para carteiras frias, reduzindo a oferta de venda.
Dicas avançadas
- Uso de API: a Glassnode disponibiliza endpoints REST que permitem puxar métricas diretamente para seu script Python ou bot de trading. Exemplos de chamadas:
GET https://api.glassnode.com/v1/metrics/addresses/active_count?api_key=SEU_API_KEY. - Combinação de métricas: crie indicadores compostos, como Active Addresses ÷ Exchange Net Flow, para detectar divergências entre atividade e liquidez.
- Backtesting: exporte séries históricas em CSV e teste suas estratégias em plataformas como TradingView ou QuantConnect.
- Alertas por Telegram: configure webhooks para enviar mensagens ao seu canal quando métricas ultrapassarem limites definidos.
Principais Pontos
- Glassnode oferece métricas on‑chain essenciais para análise de preço.
- Crie alertas personalizados para reagir rapidamente a mudanças de mercado.
- Combine indicadores como Active Addresses, NUPL, MVRV e Realized Cap para construir estratégias robustas.
- Utilize a API para automação e integração com bots de trading.
Conclusão
Dominar o Glassnode pode transformar a forma como você investe em criptomoedas, passando de decisões baseadas apenas em sentimento de mercado para análises fundamentadas em dados on‑chain. Comece explorando as métricas gratuitas, configure alertas críticos e, à medida que ganhar confiança, migre para os planos pagos que desbloqueiam recursos avançados. Lembre‑se sempre de combinar a análise on‑chain com outros fatores técnicos e macroeconômicos para reduzir riscos. Boa análise e bons trades!