O Serum DEX é uma das exchanges descentralizadas (DEX) mais avançadas do ecossistema Solana, oferecendo alta velocidade, baixas taxas e uma ordem‑book centralizada que traz a liquidez dos mercados tradicionais para o mundo DeFi. Neste guia completo, abordaremos a arquitetura do Serum, como operar na plataforma, seus diferenciais em relação a outras DEXs e as melhores estratégias para traders e provedores de liquidez em 2025.
1. Visão geral do Serum DEX
Fundado em 2020 por Sam Bankman‑Fried e equipe da FTX, o Serum foi criado para solucionar os principais gargalos das DEXs baseadas em Ethereum, como alta latência e custos de gás elevados. Ao aproveitar a blockchain Solana, o Serum consegue processar até 65.000 transações por segundo, com taxas que chegam a menos de 0,00001 USD por operação.
2. Como funciona a ordem‑book centralizada
Diferente das DEXs que utilizam o modelo de automated market maker (AMM), o Serum implementa uma ordem‑book tradicional, semelhante às exchanges centralizadas. Isso permite que traders criem ordens limit, market e stop, proporcionando maior controle sobre preços e slippage. A ordem‑book é armazenada on‑chain, garantindo transparência e imutabilidade.
3. Passo a passo para começar a usar o Serum
- Crie uma carteira compatível: Phantom, Sollet ou Solflare são as mais usadas.
- Deposite SOL ou tokens SPL: O SOL é necessário para pagar taxas de rede.
- Acesse o Serum DEX: Visite app.serum.com e conecte sua carteira.
- Escolha o par de negociação: O Serum oferece mercados para USDC, USDT, SRM, SOL e inúmeros tokens SPL.
- Execute sua ordem: Defina tipo, preço e quantidade. Quando a ordem for preenchida, os fundos aparecerão automaticamente em sua carteira.
4. Estratégias avançadas
Para traders experientes, o Serum permite:
- Arbitragem entre DEXs: Devido à velocidade da Solana, é possível capturar diferenças de preço entre Serum e outras DEXs ou CEXs.
- Liquidity mining: Provedores de liquidez podem depositar capital em pools de mercado e ganhar recompensas em SRM e outros tokens.
- Uso de bots de negociação: A API pública do Serum facilita a integração de bots que executam estratégias de market‑making.
5. Riscos e considerações de segurança
Embora o Serum ofereça transparência on‑chain, ainda há riscos típicos do DeFi:
- Vulnerabilidades em contratos inteligentes.
- Risco de impermanent loss para provedores de liquidez.
- Exposição a falhas na rede Solana (por exemplo, interrupções de validação).
Para aprofundar o entendimento sobre riscos de liquidez, recomendamos a leitura do artigo Riscos do Yield Farming: O que Você Precisa Saber em 2025. Além disso, descubra como a DeFi está transformando o sistema bancário tradicional em Como a DeFi está disruptando os bancos: Uma análise profunda para 2025.
6. Futuro do Serum e da DeFi na Solana
Com o lançamento de CoinGecko e a adoção crescente de aplicativos DeFi na Solana, o Serum está bem posicionado para expandir seu ecossistema, integrando novos protocolos de empréstimo, seguros e NFTs. A comunidade continua desenvolvendo ferramentas de análise avançada, como integrações ao TradingView, permitindo que traders monitorem gráficos em tempo real.
Em resumo, o Serum DEX combina a velocidade da Solana com a familiaridade de uma ordem‑book centralizada, oferecendo oportunidades únicas para traders e provedores de liquidez que buscam eficiência e transparência no universo DeFi.