O que é a “tokenização” da economia?

A tokenização consiste na conversão de ativos reais – como imóveis, obras de arte, commodities ou até mesmo direitos de propriedade intelectual – em tokens digitais registrados em uma blockchain. Cada token representa uma fração ou a totalidade de um ativo, permitindo que ele seja negociado, transferido ou utilizado como garantia de forma rápida, segura e transparente.

Essa tecnologia está transformando a forma como vemos o dinheiro, os investimentos e a própria estrutura dos mercados. Ao dividir ativos em unidades digitais, a tokenização democratiza o acesso, reduz custos de intermediação e abre novas possibilidades de liquidez para setores tradicionalmente ilíquidos.

Como a tokenização se conecta ao universo DeFi e às CBDCs

Dentro do ecossistema de finanças descentralizadas (Como a DeFi está disruptando os bancos), os tokens de ativos reais podem ser usados como colaterais em plataformas de empréstimo, inseridos em pools de liquidez ou negociados em exchanges descentralizadas. Isso cria pontes entre o mundo tradicional e o digital, ampliando o alcance de investidores individuais.

Além disso, as CBDCs (Moedas Digitais de Banco Central) podem interagir com tokens de ativos, oferecendo um ambiente regulado onde tokens de ativos reais podem ser custodiados e transferidos com a mesma confiança de uma moeda soberana.

Benefícios da tokenização para a economia

• Liquidez aumentada: ativos tradicionalmente ilíquidos (como imóveis) podem ser negociados em frações menores.
• Redução de custos: elimina ou diminui a necessidade de intermediários, como corretoras ou bancos.
• Transparência e segurança: todas as transações são registradas em uma blockchain inviolável.
• Acesso global: investidores de qualquer lugar do mundo podem participar, ampliando o pool de capital.

Casos de uso reais

Empresas já estão tokenizando imóveis residenciais, obras de arte de alto valor e até mesmo direitos de royalties musicais. Um exemplo notável é a tokenização de um edifício comercial em São Paulo, que permitiu a investidores individuais adquirir cotas equivalentes a 1% do imóvel, algo antes restrito a grandes fundos.

Para entender melhor como a blockchain pode ir além das finanças, confira nosso artigo sobre Aplicações da blockchain além das finanças. Lá você encontrará exemplos de tokenização em setores como saúde, logística e energia.

Desafios e considerações regulatórias

Embora a tokenização ofereça inúmeras oportunidades, ainda há desafios a superar:

1. Regulação: diferentes jurisdições ainda não têm clareza sobre a classificação legal de tokens de ativos.
2. Custódia: garantir que o ativo subjacente esteja realmente protegido e auditado.
3. Adaptação tecnológica: integrar sistemas legados com plataformas blockchain requer investimentos.

Organizações como o Fundo Monetário Internacional já iniciam discussões sobre normas globais para tokens de ativos, sinalizando que a regulação está a caminho.

O futuro da tokenização

Até 2025, espera‑se que a tokenização represente até 10% do volume total de ativos financeiros globais, impulsionada pela crescente adoção de DeFi, pela expansão das CBDCs e pelo amadurecimento das infraestruturas de blockchain.

Para quem deseja se aprofundar, recomendamos a leitura de Investopedia, que oferece uma visão abrangente dos aspectos técnicos e econômicos da tokenização.

Em resumo, a tokenização está redefinindo a economia ao transformar ativos físicos em digitais, criando um mercado mais inclusivo, eficiente e transparente.