Compound Finance Tutorial: Tudo o que Você Precisa Saber para Começar no Protocolo DeFi

O universo das finanças descentralizadas (DeFi) tem revolucionado a forma como investidores e entusiastas de criptomoedas geram rendimentos. Entre os protocolos mais consolidados, Compound se destaca como uma plataforma de money market que permite suply (fornecer) e borrow (tomar emprestado) ativos digitais de maneira automática e sem intermediários. Este tutorial detalhado vai guiá‑lo passo a passo, desde a criação de uma carteira compatível até estratégias avançadas de otimização de juros.

1. O que é o Compound?

Fundado em 2017, o Compound (https://compound.finance) é um protocolo de lending e borrowing construído sobre a blockchain Ethereum. Ele utiliza contratos inteligentes para gerenciar pools de ativos (cUSD, USDC, DAI, ETH, etc.) e calcular taxas de juros em tempo real, baseadas na oferta e demanda.

Ao depositar um ativo, você recebe tokens de cToken (por exemplo, cUSDC) que representam sua participação no pool e acumulam juros automaticamente. Quando precisa retirar, basta resgatar os cTokens e receber o valor principal + juros.

2. Por que usar o Compound?

• Rendimento passivo: Ganhe juros sobre seus criptoativos sem precisar fazer trading ativo.
• Liquidez: Saque a qualquer momento, sem períodos de bloqueio.
• Transparência: Todas as transações são públicas e auditáveis na blockchain.
• Integração DeFi: O Compound serve como camada de liquidez para outros protocolos (por exemplo, Investopedia – Compound Interest).

3. Preparando o Ambiente

Antes de interagir com o Compound, siga estes passos:

1. Crie uma carteira Web3: Metamask, Trust Wallet ou Rainbow são as opções mais populares.
2. Adicione ETH à carteira: O gás (gas) das transações será pago em ETH.
3. Conecte‑se ao aplicativo do Compound: Acesse https://app.compound.finance e clique em “Connect Wallet”.

4. Como Fornecer (Supply) Ativos ao Compound

Depois de conectar sua carteira, siga este fluxo:

1. Selecione o ativo que deseja fornecer (ex.: USDC).
2. Clique em “Supply”.
3. Insira o valor e confirme a transação na sua carteira.
4. Após a confirmação, você receberá os cTokens correspondentes (ex.: cUSDC).

Esses cTokens permanecem em sua carteira e acumulam juros em tempo real.

5. Como Tomar Empréstimo (Borrow) no Compound

Para emprestar, você precisa primeiro fornecer colateral suficiente. Cada ativo tem um collateral factor que determina quanto você pode pegar emprestado.

1. Forneça colateral (ex.: ETH).
2. Acesse a aba “Borrow”.
3. Escolha o ativo que deseja tomar emprestado (ex.: DAI).
4. Insira o valor dentro do limite de crédito e confirme a transação.

Fique atento ao Health Factor: se ele cair abaixo de 1, seu colateral pode ser liquidado.

6. Taxas de Juros: Como São Calculadas?

O Compound utiliza um modelo de taxa de juros baseado em utilização do pool:

• Taxa de fornecimento (Supply Rate): Varia de acordo com a demanda por empréstimos.
• Taxa de empréstimo (Borrow Rate): Aumenta quando a utilização do pool se aproxima de 100%.

Essas taxas são atualizadas em cada bloco, permitindo que os usuários capturem oportunidades de mercado rapidamente.

7. Estratégias Avançadas de Otimização

Para maximizar ganhos, considere combinar Compound com outros protocolos DeFi:

• Yield Farming: Use cTokens como garantia em plataformas como Como os protocolos DeFi se protegem: Estratégias avançadas de segurança e resiliência para gerar rendimentos adicionais.
• Borrow‑and‑Re‑Supply: Tome empréstimo de um ativo de baixa taxa e forneça em outro pool com taxa superior.
• Proteção contra “Bank Run” DeFi: Monitore o ataque da “corrida ao banco” em DeFi – Guia completo e estratégias de defesa e ajuste seu Health Factor antes que o mercado fique volátil.

8. Riscos e Como Mitigá‑los

Embora o Compound seja considerado seguro, ainda há riscos a considerar:

1. Risco de contrato inteligente: Bugs podem resultar em perda de fundos. Verifique auditorias independentes.
2. Risco de liquidação: Manter um Health Factor acima de 1,5 reduz a chance de liquidação.
3. Risco de mercado: Flutuações de preço podem afetar o valor do colateral.
4. Vampire Attack: Estratégias de concorrentes que migram liquidez podem impactar as taxas. Saiba mais em Vampire Attack em DeFi: O que é, como funciona e como se proteger.

9. Ferramentas de Monitoramento

Utilize dashboards como Compound Dashboard ou sites de análise DeFi (DeFi Pulse, Dune Analytics) para acompanhar:

• Taxas de juros em tempo real.
• Utilização dos pools.
• Health Factor da sua conta.

10. Passo a Passo Completo – Do Zero ao Lucro

1. Instale Metamask: Crie uma carteira e guarde a seed phrase com segurança.
2. Compre ETH: Use uma exchange confiável e transfira para sua carteira.
3. Acesse o Compound: Conecte a carteira ao app.compound.finance.
4. Forneça colateral: Selecione ETH, clique em “Supply”, confirme a transação.
5. Verifique o Health Factor: Mantenha acima de 1,5.
6. Empréstimo: Escolha DAI, insira o valor dentro do limite, confirme.
7. Monitoramento: Use o dashboard para observar taxas e ajustar posições.
8. Retire lucros: Quando desejar, converta cTokens de volta ao ativo original e saque.

Seguindo este roteiro, você poderá gerar rendimentos passivos de forma segura e eficiente.

Conclusão

O Compound continua sendo um dos pilares do ecossistema DeFi, oferecendo uma forma simples e transparente de ganhar juros ou acessar liquidez sem vender ativos. Ao combinar boas práticas de segurança, monitoramento constante e estratégias avançadas de otimização, você pode maximizar seus ganhos enquanto minimiza riscos.

Pronto para começar? Crie sua carteira, conecte‑se ao Compound e dê o primeiro passo rumo a uma nova era de rendimentos descentralizados.